É importante entender o que é e como funciona uma due diligence para o investidor se beneficiar desse importante instrumento

A due diligence é um procedimento indispensável para quem deseja investir em empresas com consciência, da forma certa. Afinal, com as informações técnicas e aprofundadas à disposição, é possível conhecer a real situação da companhia desejada, assim como permite identificar os planos para o futuro.

São dados estratégicos que contribuem na tomada de decisão. Claro que a busca por retornos mais significativos passa pelos investimentos com um risco maior. Isso, porém, não permite tratar o mundo dos negócios como um cassino.

Muito pelo contrário. Saber a real situação da empresa, identificando de forma apropriada os pontos positivos e negativos, auxilia nesse processo. E mais: em caso de aquisição ou fusão, ajuda também na correção de determinados pontos em busca de um futuro próspero.

Por se tratar de um processo tão importante, a due diligence precisa ser feita da forma certa e no momento correto. Isso porque tempo é dinheiro, como muitos costumam dizer.

Apesar das particularidades que envolvem cada empresa, é possível apresentar um passo a passo sobre a atuação de uma diligência, facilitando assim conhecer mais sobre esse processo.

Particularidades da due diligence

No mundo do CNPJ, cada pessoa jurídica possui sua “identidade” e “personalidade”, com características próprias que são forjadas desde a sua fundação.

Dessa forma, não existe uma “receita de bolo” simples que consegue extrair de todas as companhias as informações necessárias. Até porque cada investidor tem seus próprios critérios e necessidades, o que torna o serviço muito particular.

“Cada escopo é desenhado junto com o cliente. Cada investidor tem sua tese e suas métricas”, explica Marcela Huertas especialista em diligências para economia digital e fundadora da MCM Corporate Diligências.

Passo a passo de uma diligência

Ao entender que a due diligence não é uma “técnica engessada”, que qualquer um consegue colocar em prática seguindo alguns itens descritos em uma lista, é importante agora o investidor aprender outros dois pontos bem relevantes.

O primeiro é entender que diligência não é o mesmo que auditoria. Por sua vez, direito empresarial com foco em M&A também é diferente do profissional do direito que atua em outras áreas ou em contencioso.

Com isso em mente, o investidor que deseja contar com o suporte dessas informações cruciais para auxiliar na tomada de decisões deve buscar por especialistas em diligências aplicáveis em fusões, aquisições ou investimento.

Após encontrar os especialistas corretos, Marcela explica que o processo é entendimento do projeto, por qual razão aquela operação vai se realizar. “Os passos são simples, assim como dos laboratórios de análises clínicas. Coleta de documentos, análise dos especialistas e resultado em formato de relatório”.

Como dica, a especialista indica que esse relatório contemple e integre todas as áreas analisadas. Dessa forma, o tomador de decisão terá uma visão mais ampla e completa das diligências.

Atuação dos especialistas

A complexidade da due diligence encontra-se na necessidade de conseguir apurar e analisar todas as informações necessárias em um curto espaço de tempo. Afinal, o “tempo certo” também faz parte do mundo dos negócios.

“Para negócios early stage, aqui na MCM Corporate nos comprometemos com o prazo de 15 a 20 dias, pois sabemos da importância do tempo para a operação”, destaca Marcela.

Como tempo é dinheiro no mundo dos investimentos, os especialistas costumam seguir uma abordagem prática para a atuação.

“Aqui na MCM Corporate nós enviamos uma lista de documentos após a reunião inicial com os fundadores. Isso permite que essa lista esteja de acordo com a operação e, com isso, ninguém perca tempo buscando documentos solicitados de forma genérica e que não seja aplicável a operação que está sendo analisada”.

Nesse processo, os especialistas em diferentes áreas fazem o levantamento de diversas informações técnicas e estratégicas para auxiliar o investidor na tomada de decisão. “Buscamos dar as respostas que os compradores procuram. Por essa razão é muito importante entender a estratégia da operação”.

Mais quais informações são apresentadas?

Ao final da due diligence, o contratante contará com um material rico em informações estratégicas, trazendo as respostas para as métricas traçadas.

Com isso, o investidor receberá a opinião e o resultado de análises baseadas em testes a respeito das matérias que possam oferecer risco ou oportunidades para a operação.

“O relatório aqui na MCM Corporate abrange todas as matérias. São elas: Financeiro, Contábil, Tributária, Trabalhista e Previdenciária. Além disso, discutimos a intersecção e impactos entre essas matérias para oferecer uma opinião mais completa e multidisciplinar aos nossos clientes investidores”.

Como foi possível aprender, a due diligence busca informações específicas de acordo com as necessidades de cada investidor. Dessa forma, não existe uma “receita de bolo” durante a sua realização.

De qualquer forma, os especialistas adotam uma técnica apropriada para conseguir fazer o levantamento e a análise de todos os dados em um prazo curto, facilitando no processo de decisão do cliente.

Quer saber mais sobre a diligência e seus benefícios? Então acesse o site da MCM Corporate.